Depois de uma disparada nas ações da JBS nas últimas semanas, com balanço considerado robusto e indicativos da gestão sobre o processo de desalavancagem, a XP Investimentos enxerga espaço para valorização adicional.
Por isso, atualizou as estimativas e decidiu revisar para cima o preço-alvo dos papéis, de R$ 27 para R$ 34,9, reforçando a recomendação de compra. Às 15h45 (de Brasília) desta 2ª feira (20.mai.2024), as ações subiam 0,72%, a R$ 29,40.
A XP mudança no cenário contempla revisões altistas nas projeções de Ebitda (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de 27% em 2024 e 11% em 2025, 8% e 2% acima do consenso, respectivamente.
De acordo com os analistas Leonardo Alencar e Pedro Fonseca, os dados financeiros positivos da multinacional produtora de alimentos e a possibilidade de aceleração na desalavancagem animaram os investidores.
“O potencial para upside adicional é a principal preocupação entre os investidores agora. A diversificação geográfica e de proteínas continua a produzir benefícios, mitigando efetivamente o desafiador mercado de carne bovina dos EUA, com desempenhos sólidos nas operações de aves e suínos nos EUA e no Brasil, que deverão impulsionar a recuperação dos lucros.”
Os analistas projetam FCF (Free Cash Flow) Yield de 12,6% e 16,5% para 2024 e 2025. “Dado o forte momentum dos lucros e o valuation atrativo, esperamos que o desempenho positivo das ações da JBS continue, embora acreditemos que a recuperação dos lucros esteja em grande parte precificada”, indicam.
Com informações da Investing Brasil.
Fonte: Poder360